Page 34 - 《瑞苑》2018年第2期·半年刊设计
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学海无涯





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           的时间有早有晚(最快周一披露,最慢要等到周四)。现 FOF 持有                       银河证券今年将划款业务从邮箱转到了线上平台,每个产品设
           的子基金有十几只,每周需要整理这些净值,汇总并反馈给托管,                       经办、复核、审核三层;由经办人发起纸质的划款指令,复核人、
           据此计算母基金的净值。                                         审核人签字、盖章,然后经办人再登录线上平台,发起电子版划款
              信息披露                                             指令,附件附盖章的划款指令,复核人、审核人再分别登录平台,
              基金业协会下设两个信息披露平台。每月在私募基金信息披露                      线上审批,最后才能进行划款。线上平台靠短信验证码登录,审批
           备份系统更新每只 FOF 基金的月报、季报、半年报、年报信息;每                    需亲自完成,与以前的邮件划款相比,现在的划款流程繁琐,更加
           季度在资管业务综合报送平台更新投资者信息和产品运行信息。                        耗时。

                                                                  托管是银行
              第四部分  投资者申购和赎回                                      产品申购不设冷静期,申购截止时间为下午 3 点,而托管每天
              契约型私募基金一般拥有两个银行账户,募集户和托管户。托                      下午 2 点以后不再受理新的划款业务,因此申购和划款不在同一天
           管户对接产品所有对外投资,而投资者投入的资金必须经过募集户                       进行。在银行托管的 FOF 产品,申购份额和赎回金额与净值无关,
           转入托管户,赎回时资金也是由托管户经过募集户,转入投资者账户;                     可直接划款。截止时间过后,汇总投资者信息、填写划款指令、更
           而募集户和托管户之间的资金往来只能在基金开放日进行。                          新所有子基金净值,制表盖章;第二天下指令让托管安排划款。
              公司的 FOF 基金分为托管给证券公司和托管给银行两种,二者                      上海银行的托管业务分为两部分:一是给产品资产估值的行管
           运营机制不一样,下面分别来进行说明。                                  部,二是管理账户划款的托管部。为方便行管部进行资产估值,托
              托管是证券公司                                          管部在行管部算出母基金净值后才能划款。银行方面对基金会计的

              申购方面,证券公司会为个人投资者设立冷静期(机构和产品                      业务不像券商那么专业和娴熟,在净值核算和估值上容易出现疏漏,
           投资者没有冷静期);而基金赎回要提前 5-10 个工作日预约并提交                   再加上监管环境趋严,对银行各方面限制逐渐加深,这些因素都曾
           赎回申请表。                                              影响到划款进度。
              在证券公司银河证券托管的 FOF 是净值型产品,申购的份额与
           赎回的金额都要依据开放日净值来计算。因此我要在开放日更新所                          小结:FOF 基金的运营并不复杂,但内容非常繁琐,工作内容
           有子基金的净值、整理申购和赎回的投资者信息,制表盖章,汇总                       一环套着一环,每个环节出现疏漏,都可能导致整个工作无法进行,
           给托管;托管算出母基金净值后定下申购的份额、赎回的金额。一                       因此每个细节都需要特别细心与谨慎的对待。接手 FOF 运营的工作

           般在开放日后的第 2 天可以拿到确认书,划款时按照申购 / 赎回确                   后我的耐心与谨慎都得到了十足的长进,在这里也感谢公司给我这
           认书上的金额填写划款指令。                                       个成长的机会。

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